10月31日,由經(jīng)濟(jì)日報社主辦、中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)承辦的“第二屆金磚國家財經(jīng)論壇”在北京舉辦。圖為全國人大常委會財經(jīng)委副主任委員吳曉靈發(fā)表演講。中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者裴小閣攝 

   中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京10月31日訊 (記者 秦陸峰) 全國人大常委會財經(jīng)委副主任委員、中國人民銀行原副行長吳曉靈今天出席了由經(jīng)濟(jì)日報社主辦、中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)承辦的“第二屆金磚國家財經(jīng)論壇”并致辭。以下為致辭全文:>>>點(diǎn)擊進(jìn)入專題

　　女士們、先生們大家上午好!非常高興應(yīng)邀來出席“第二屆金磚國家財經(jīng)論壇”,借這個機(jī)會,我做一個簡要的發(fā)言,發(fā)言題目是“加強(qiáng)合作,共同應(yīng)對金融全球化的挑戰(zhàn)”。

　　20世紀(jì)80年代以來,隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化的發(fā)展,世界各國的發(fā)展越來越相互依存。當(dāng)前的國際經(jīng)濟(jì)形勢,得益于二戰(zhàn)之后建立的國際貨幣體系和經(jīng)濟(jì)秩序。但是,制度的缺陷也埋下了經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的禍根,在全球進(jìn)入信用貨幣體系后,財經(jīng)紀(jì)律失去約束,國際貿(mào)易也失去約束,成為各國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡和全球經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)必須調(diào)整的重要制度原因。

　　我這里講一段二戰(zhàn)以后的國際貨幣體系,它的本質(zhì)是與黃金和美元掛鉤,各國和美元相對固定匯率為特征的貨幣體系。這樣一個貨幣體系,確實(shí)保證了各國的復(fù)蘇,但是全球貿(mào)易和結(jié)算,主要依靠一個主權(quán)國家的貨幣也有它一定的弊端。

　　那么在1971年,當(dāng)美元和黃金脫鉤之后,就使得國際貿(mào)易失去了黃金這個實(shí)物對貿(mào)易的制約。因而就為各個國家,在國際貿(mào)易方面產(chǎn)生巨額順差和巨額逆差創(chuàng)造了條件。在美元和黃金掛鉤的時候,是不可能一個國家長期的持續(xù)的出現(xiàn)貿(mào)易赤字的,因?yàn)樗�需要拿黃金去彌補(bǔ),換美元。那么長期有貿(mào)易盈余的國家,它也會拿美元去兌換黃金。因而黃金和美元的掛鉤,對國際貿(mào)易的結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了一種實(shí)質(zhì)的制約。也正是因?yàn)檫@樣的制約和貨幣體系,曾經(jīng)在美國的經(jīng)濟(jì)沒有財政赤字和很少貿(mào)易赤字的時候,貨幣出現(xiàn)了緊缺。于是上個世紀(jì)就曾經(jīng)在國際貨幣基金當(dāng)中,研究過SDR這樣一種儲備的工具,當(dāng)時就是想來解決美元這個以一個主權(quán)國家為主的貨幣問題。當(dāng)它一國經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)出現(xiàn)問題,就會帶來國際結(jié)算工具不足。后來隨著美國貿(mào)易有了赤字,美元荒的問題解決了,也正因?yàn)槊涝�荒的問題的解決,也使得美國的經(jīng)濟(jì)可以保持長期的貿(mào)易赤字。

　　上個世紀(jì)80年代,由于新興市場國家投入到了全球化當(dāng)中,廉價的資源和廉價的勞動力,使得制造業(yè)轉(zhuǎn)移到了新興市場國家。于是全球形成了以新興市場國家為主要制造基地,和美國和發(fā)達(dá)國家為主要消費(fèi)國這樣的一個世界經(jīng)濟(jì)格局。貿(mào)易格局決定了經(jīng)濟(jì)格局,這樣產(chǎn)生了世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和各國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不平衡。

　　那么,國際貨幣基金組織,多次對世界各國提出警示,需要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改革,需要加強(qiáng)匯率和利率的彈性。否則的話,世界經(jīng)濟(jì)會產(chǎn)生無序的調(diào)整。2008年的金融危機(jī),實(shí)際上就是幾十年以來,我們這個貨幣體系的制度缺陷引起的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的失衡所進(jìn)行的無序調(diào)整。

　　危機(jī)嚴(yán)重期間,一些主要的經(jīng)濟(jì)體,采用了非常規(guī)的貨幣政策,來應(yīng)對金融危機(jī)。非常規(guī)的貨幣政策,對促進(jìn)發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定的積極作用不可否認(rèn)。但長期實(shí)施,給金融穩(wěn)定帶來了潛在的風(fēng)險,退出的時候又有可能會引發(fā)金融市場的動蕩。非常規(guī)貨幣政策,無法取代必要的結(jié)構(gòu)改革和政策調(diào)整,而只能為其爭取時間。

　　應(yīng)該說,這幾年,美國還有歐盟,包括日本、中國也都采取了非常規(guī)的貨幣政策。在應(yīng)對金融危機(jī)和為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整贏得時間方面,應(yīng)該說是起到了一定的積極作用。但是非常規(guī)的貨幣政策總有退出的一天,那么在退出的時候,各個國家怎么樣能夠很好的應(yīng)對,取決于各國自己經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)的狀況。

　　在經(jīng)濟(jì)全球化的今天,國際資本的全球流動是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在,各主要經(jīng)濟(jì)體,政策的外溢效應(yīng)也是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。美聯(lián)儲、歐洲央行、日本央行,因?yàn)樗麄兊呢泿旁趪�際結(jié)算方面,在國際儲備方面發(fā)揮著重要的作用,所以就決定了,他們的貨幣政策盡管是對本國負(fù)責(zé),對本地區(qū)負(fù)責(zé)的,但是他們必定會產(chǎn)生外溢效應(yīng)。這樣的外溢效應(yīng),對其他國家的經(jīng)濟(jì)政策和貨幣政策,也會帶來影響。

　　國際資本也會在這種外溢的效應(yīng)之下,隨著逐利到處流動。那么面對逐利資本,各國的應(yīng)對之策只能是力求自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的健康,適當(dāng)控制財政赤字,貿(mào)易赤字,并讓利率、匯率這些影響資本流動的價格,更具靈活性。

　　我們也應(yīng)該看到,現(xiàn)在這一次應(yīng)對金融危機(jī)之后,是新興市場國家所面臨的挑戰(zhàn),比上個世紀(jì)亞洲金融危機(jī)之后有很大的不同。因?yàn)榻?jīng)過亞洲金融危機(jī)之后,各個國家注意了儲備的積累,也注意了自己經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。在這次金融危機(jī)當(dāng)中,各國國家也吸取了教訓(xùn),凡是能夠在財政赤字,貿(mào)易赤字方面控制比較好的國家,凡是在利率和匯率上更有彈性,更能夠適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)變化,金融市場變化的這樣的經(jīng)濟(jì)體,應(yīng)該說在這次金融調(diào)整過程當(dāng)中,經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整過程中受到的沖擊比較小。但是那些在自身的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面不夠注意,過多依賴外國投資,而本身的經(jīng)濟(jì)活力不夠,經(jīng)濟(jì)的一些政策不具彈性的國家,我想會受到的沖擊比較大一些。

　　為了實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速增長,金磚國家需要建立政策空間,推動政策改革。各國應(yīng)加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)和溝通,并通過采取互換安排等應(yīng)急措施,幫助新興市場和發(fā)展中國家應(yīng)對外部環(huán)境可能帶來的挑戰(zhàn)。盡管應(yīng)對全球金融挑戰(zhàn)需要各國的努力,但是也離不開各國的相互的協(xié)調(diào)和幫助。

　　去年以來,金磚國家的合作取得了許多的進(jìn)展。今年3月份,金磚德班峰會決定建立規(guī)模一千億美元的應(yīng)急儲備安排,并在出資承諾互換工具借款上限上已經(jīng)取得了基本共識。會上還同意建立金磚國家開發(fā)銀行,并在8月印度首輪談判中,就資本規(guī)模500億美元全部來自金磚國家成員國達(dá)成一致。今年4月,金磚部長會議決定開展關(guān)于金磚國家貿(mào)易與發(fā)展風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制研究,這些舉措將為金磚國家進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和應(yīng)對經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險做好國際協(xié)調(diào)的制度準(zhǔn)備。

　　剛才,聯(lián)合國開發(fā)計劃署的代表也談到了,希望金磚國家能為南南合作做出更大的貢獻(xiàn)。我們也期待著金磚國家的這些協(xié)議和制度安排,能夠進(jìn)展的更快一些,能夠有更多的實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

　　我們應(yīng)該以更加開放、包容、共贏的心態(tài),努力加快合作的進(jìn)程,為金磚國家的發(fā)展,為全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定做出我們的貢獻(xiàn),謝謝大家!

第二屆金磚國家財經(jīng)論壇專題