吳曉求:尊敬的郭會長,尊敬的樸會長,尊敬的尹院長,還有王旭東總裁。各位尊敬的韓國朋友,還有我們中國的同事。非常榮幸受EDAILY的邀請,在第三屆國際金融會議上就中國的金融體系的改革及其展望向各位做一個交流。　　

　　中國的金融體系改革差不多進(jìn)行了30年。30年來中國金融體系在資源配置和防范風(fēng)險等方面應(yīng)該說有了顯著的提升。中國金融體系的治理結(jié)構(gòu)也得到了有效的改善。雖然中國金融進(jìn)步非常大,但是,從中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略和中國金融改革所達(dá)到的目標(biāo)來看,應(yīng)該說中國金融體系,還存在著一些缺陷。那么如果我們對這些缺陷缺乏深刻的理解,我們就難以找到對中國金融改革的正確的道路和方向。我個人認(rèn)為中國的金融,主要存在著三個方面的問題。　　

　　第一個問題是它存在著比較明顯的壟斷性,市場化程度不高,金融的效率也相對低下。中國金融的壟斷主要表現(xiàn)在三個方面,一個是準(zhǔn)入壟斷,雖然在兩會期間,我們監(jiān)管部門批準(zhǔn)了十家民營商業(yè)銀行的設(shè)立,但總體上看,中國金融體系的準(zhǔn)入門檻,還是比較高的。準(zhǔn)入的壟斷,是非常明顯的。第二個顯著的特征是中國金融體系和金融市場的價格的管制,非常的嚴(yán)重。也就是說中國整個金融體系的利率市場化,并沒有完成。我們在三個月以前放開了貸款利率的市場化,但時至今日,中國金融改革的三十年,我們的存款利率是沒有市場化的,這為金融企業(yè)特別是商業(yè)銀行帶來的豐厚的利潤。　　

　　中國商業(yè)銀行的利潤,工農(nóng)中建這四大行業(yè)銀行的利潤和我們整個實體經(jīng)濟(jì)的利潤是接近的。這其中固然有這些年來改革創(chuàng)新的成果。但更為重要的是壟斷帶來的壟斷性利潤。沒有在實體經(jīng)濟(jì)和金融資本之間實現(xiàn)利潤的相對平均化。　　

　　第三個是市場封閉。除了民用資本不能進(jìn)入,外國資本也很難進(jìn)入中國的金融體系。那么這種壟斷所帶來的嚴(yán)重的后果,就是競爭不夠充分,超額利潤非常明顯,客戶對金融服務(wù)的滿意度應(yīng)該說比較低。對實體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率也是比較低的。那么,中國金融體系效率低的一個重要指標(biāo),就是中國的M2和GDP的比的比例是全世界最高的。2013年中國實現(xiàn)了56萬億人民幣的GDP。但是我們的M2是120萬億超過的百分之二百,應(yīng)該說是世界上最高的,反應(yīng)了中國有大量的金融資源沒有得到有效的配制。

　　第二個很重要的缺陷是中國金融結(jié)構(gòu)的彈性很低,吸收平緩風(fēng)險的能力很弱。那么這里邊最重要的是它的資產(chǎn)證券化的比例不高。證券化金融資產(chǎn)在整個的金融資產(chǎn)的比重,最近幾年還有下滑的跡象。中國證券化的金融資產(chǎn)在整個金融資產(chǎn)的比例大約是在20%到25%。應(yīng)該說這種金融體系不是一個現(xiàn)代金融體系,是一個落后的金融體系。　　

　　中國的商業(yè)銀行配制的資源太多,市場配制金融的比例太低。這種金融體系使風(fēng)險存量化,不能實現(xiàn)風(fēng)險的流動,從而使中國的金融體系缺乏有效的配制風(fēng)險的能力。所以無論從資本發(fā)展現(xiàn)狀上,還是從證券資產(chǎn)所占比例來看,中國金融體系缺乏彈性,我們必須要造就一個富有彈性的,能夠吸收風(fēng)險的良好的金融體系。目前我們離這個目標(biāo),應(yīng)該說相距甚遠(yuǎn)。　　

　　第三個重要的缺陷是開放度不夠,國際化程度低。開放度低的一個重要的標(biāo)志主要是兩個,一個是人民幣還不是可自由交易的貨幣。中國的貿(mào)易規(guī)模是全球最大規(guī)模的國家,中國的經(jīng)濟(jì)總量已經(jīng)達(dá)到了九萬億美元,中國的金融體系的改革也進(jìn)行了30年,我們除了利率沒有市場化,我們匯率的市場化的程度應(yīng)該說還不是很高。雖然最近我們放款了人民幣匯率的波動的幅度,由1%擴(kuò)大到2%。但是整體上來看人民幣不是一個可自由交易的貨幣。這嚴(yán)重阻礙了中國貨幣體系的國際化。第二個是除了QFII之外,外國的投資者很難金融中國的市場投資,我們國際化程度低也有三個標(biāo)志,第一個是外國或者是境外投資者在中國境內(nèi)的投資比例非常低,QFII在中國資本上的投資比例太低了,我們吸收外資主要是FDI,我想我們要逐步的走向從主要通過FDI逐步走向讓外國資本金融中國資本市場來進(jìn)行投資。這是推動中國金融體系開放國際化的最重要的措施。也是一個像中國這樣的大國,金融作為一個大國的一重要的標(biāo)志。第二個是外國企業(yè)還不能到中國來上市。第三個是人民幣在國際貨幣體系中缺乏應(yīng)有的影響力。　　

　　我想這是中國金融體系三個方面的缺陷。那么為了克服這三個方面的缺陷,我們必須大力推進(jìn)中國金融體系的三維改革,這是我創(chuàng)造的一個詞,也就是說要推動中國金融體系的寬度改革,長度改革和深度改革。第一個是中國金融的寬度改革。因為中國金融體系的資源配置的渠道,以及財富管理的渠道非常狹窄。主要還是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在提供,我個人認(rèn)為這是一個落后金融體系的表現(xiàn)。我們要讓企業(yè)能夠自由的選擇它的融資工具來優(yōu)化他的資本結(jié)構(gòu),我們要讓我們的投資者能夠自由的配制他的資產(chǎn),他的金融資產(chǎn),中國的金融體系現(xiàn)在應(yīng)該說還不能有效的做到這一條。為此就要拓寬整個中國金融體系,那么中國金融體系寬度改革的核心,是發(fā)展資本市場,是推動金融結(jié)構(gòu)的市場化,證券化,推進(jìn)資產(chǎn)證券化,特別是新資產(chǎn)的證券化。提高金融資產(chǎn)的一個證券化率,改善金融結(jié)構(gòu)的彈性和吸收平滑風(fēng)險的能力。這其中最重要的是要推動包括股票市場,債券市場在內(nèi)的整個的資本市場的發(fā)展。　　

　　中國資本市場的發(fā)展了24年的歷史。應(yīng)該說雖然取得了一定的成就,但是資本市場的發(fā)展和中國經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀,完全不相稱,完全背離了中國經(jīng)濟(jì)的基本趨勢。那么這里面就涉及到如何發(fā)展中國資本市場,這個話題非常大。但是在我看來,最重要的是要完善中國資本市場的法制,要健全我們的信用體系,要完善社會的透明度,沒有一個良好的信用體系,法制環(huán)境和足夠的透明度,資本市場不可能得到有效的發(fā)展。我們中國的資本市場之所以沒有得到很好的發(fā)展,我們從2008年金融危機(jī)以來,中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模大約已經(jīng)增長了80%,但中國股票市場的市值卻出現(xiàn)了大幅度的縮水。企業(yè)界沒有反應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)的狀況。這其中最重要的,剛才我說了,法制,社會的信用體系的建設(shè),以及透明度。其中透明度是極其重要的。我個人在思考,之所以我們的市場發(fā)展不起來,我個人認(rèn)為它周邊的環(huán)境不是透明的,是霧霾化的。就像我們北京的空氣一樣。　　

　　所以我最近寫了一篇文章叫做《霧霾中的中國資本市場》。本來資本市場是需要藍(lán)天白云,需要透明度。但是我們做得不夠,所以這就提醒我們,我們資本市場的發(fā)展任務(wù)非常繁重。當(dāng)然也在思考,在中國這樣一個傳統(tǒng)文化的環(huán)境下,這樣一種社會狀態(tài)下,能不能發(fā)展其資本市場,最近我在思考這樣一個問題。以前在我們國家,我是資本市場發(fā)展的樂觀派,也是最重要的理論的支持者。因為在我的邏輯里邊,中國如果沒有資本市場的發(fā)展,中國的現(xiàn)代金融體系就不可能建設(shè)起來。沒有一個現(xiàn)代金融體系,中國的經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長就不可能完成。但是呢,從現(xiàn)實來看,我們的資本市場就是發(fā)展不起來。所以最近采取了很多改革的措施,包括發(fā)行制度的改革,包括退市機(jī)制,包括市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整等等。總的來看,我們需要在發(fā)行制度,退市機(jī)制,信息披露,并購重組功能上要做重大的改革,因為這件事非常復(fù)雜,所以我不展開。　　

　　這是我們的寬度改革。第二個是中國金融的長度改革。中國金融的長度改革的核心目標(biāo)是要使中國金融體系能夠在全球配置資源,又能夠在全球分散風(fēng)險,這個至關(guān)重要。中國是一個大國,它的金融也應(yīng)該是開放性的金融體系,他的金融必須是要像具有資源配置的功能,又有分散風(fēng)險的功能,所以為此就必須要使中國的金融體系的功能要延伸到國際。所以中國金融的一個長度改革,它的核心是什么呢?它的重點又是什么?它的核心和重點主要是人民幣的國際化,國際化的戰(zhàn)略目標(biāo)。它的重點是擴(kuò)大金融體系的開放,這是我們的一個重點。其中,人民幣國際化是最重要的支點,沒有人民幣的國際化,就沒有中國金融體系的開放和國際化。那么人民幣的國際化有幾個要點,第一個是要推進(jìn)人民幣匯率的市場化的改革,加快了人民幣國際化的進(jìn)程。　　

　　我們的人民幣匯率市場化改革實際上已經(jīng)推行了多年。我們要擴(kuò)大了人民幣匯率波動的幅度。就如同我剛剛所說的人民幣到今天,不是一個可自由交易的貨幣。我們國家確定到2020年要把上海建成新世紀(jì)的國際金融中心。我個人認(rèn)為中國具備了建設(shè)新世紀(jì)的國際金融中心的幾乎所有條件,我們唯一缺的是要加快改革,如果說到2020年我們要實現(xiàn)我們國際金融中心的目標(biāo),那么我們現(xiàn)在只有六年的時間,在我們目前人民幣都還不是一個可自由交易的貨幣,那顯而易見,你就不可能是國際金融中心。　　

　　我個人建議是要加快人民幣可自由交易的改革。因為從可自由交易的貨幣到儲備行貨幣還需要一段時間,我想人民幣的國際化的目標(biāo),不僅僅是要成為一個可自由交易的貨幣。也就是說在首爾,在倫敦,在紐約,任何地方,人民幣都可以和任何國際貨幣交易,這是我們要改革的第一目標(biāo)。但這個絕不是最終的目標(biāo),最終的目標(biāo)應(yīng)該是國際貨幣體系中非常重要的一員。　　

　　我在金融危機(jī)之后,做了一些研究。也寫了一些資訊報告,我認(rèn)為中國的人民幣完全有可能在未來成為繼美元之后應(yīng)該說可以和歐元接近的相提并論的一個國際性的儲備貨幣。我認(rèn)為這應(yīng)該成為中國人民幣國際化的戰(zhàn)略目標(biāo)。當(dāng)然要想達(dá)到這個目標(biāo),我們還有很多的事情要做。包括了剛才所說的,我們整個的法制的建設(shè),社會的信用能力的提升,經(jīng)濟(jì)競爭力的提升,包括對風(fēng)險的理解和控制能力。那么這些都是我們需要改善的,從一個不可交易的貨幣,到一個可自由交易的貨幣,這是一國政府進(jìn)行改革就能夠做到的。但是可自由的交易的貨幣到全世界有重要影響力的國際儲備性貨幣,我認(rèn)為這是市場選擇的結(jié)果。這個市場選擇包括對國家的社會穩(wěn)定,經(jīng)濟(jì)競爭力,以及法制和信用的能力的一種認(rèn)可。我相信我們能做到這一條,所以這是第一個,當(dāng)然,為了朝著這個目標(biāo),中國政府以及央行從金融危機(jī)以來,以及以前就做了大量的努力。這里面我寫了很多的材料,它的最核心的是第一個是鼓勵在雙邊貿(mào)易中用人民幣來進(jìn)行結(jié)算,人民幣和其他的國家貨幣進(jìn)行結(jié)算。第二個和多國的央行進(jìn)行了貨幣的互換。第三個是擴(kuò)大了人民幣的離岸業(yè)務(wù)。　　

　　同時,在中國境內(nèi),多個邊境省會,邊境城市的貿(mào)易鼓勵用人民幣來結(jié)算。那么這些應(yīng)該說都是人民幣國際化的重要的一個制度安排。但是,現(xiàn)在這些措施非常重要,但是我們的改革,我認(rèn)為應(yīng)該還要加快步伐。　　

　　這里專門給各位介紹一下中國目前在資本項下哪些項目不可以自由流動,我想這些都是需要有逐步的,有時間表的加以推進(jìn)改革。　　

　　中國的人民幣成為國際性儲備性貨幣的可能性。2008年金融危機(jī)以來,實際上也標(biāo)志著美元的中心地位有某種的動搖。因為他采取了QE,一二三三個步驟拯救美國的經(jīng)濟(jì),同時也是在損害美元的長期信用。最近因為QE的退出,這意味著信用正在恢復(fù)。這是金融危機(jī),實際上為國際貨幣體系的改革提供了條件。我個人認(rèn)為以美元為核心的國際貨幣體系,從1944年形成以來,對全球貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn),減少了貿(mào)易摩擦和匯率的損失。但是,因為隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,這種單一貨幣體系,實際上為全球的金融危機(jī)埋下了伏筆,使在全球的投入者缺乏一個有效的選擇機(jī)制,所以客觀上要求,全球國際貨幣體系的結(jié)構(gòu)要進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)整。我個人認(rèn)為人民幣在其中,能起到重要的作用。那么現(xiàn)在美元在國際貨幣儲備市場上占據(jù)的份額是62%左右,歐元占25%,英鎊占4%,日元占3%。　　

　　那么中國作為世界上最大的貿(mào)易國,人民幣通過改革和市場化,自由化,經(jīng)過了十年,二十年,甚至是更長時間的努力,我認(rèn)為它可以成為一個應(yīng)該和歐元相接近的一個比例的國際性儲備貨幣。我們無意再一個很短的時間內(nèi),我認(rèn)為美元仍然是全球儲備性貨幣比例最大的幣種,但是比例應(yīng)該說有所下降。人民幣的國際化,是中國金融改革,也是中國從1978年以來所推進(jìn)的改革,我們認(rèn)為最重大的改革。他的意義甚至是超過了我們在2001年加入WTO,2001年加入WTO對中國的經(jīng)濟(jì),對現(xiàn)代化,國際化帶來了巨大的影響。使中國的經(jīng)濟(jì)第一次全面融入國際社會,推動了中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,提升了中國經(jīng)濟(jì)的競爭力。所以它具有劃時代的影響。我認(rèn)為人民幣的國際化其意義將會超過中國加入WTO,當(dāng)然了,難度也要比加入WTO難得多,要困難得多,也有重大的風(fēng)險。　　

　　但是如果我們不走這一步,我想我們的國際化的改革,國際化的步伐的效率就大打折扣。雖然面前有困難,有風(fēng)險,但是這一步是必須走出去的。這是中國金融長度改革。　　

　　中國金融第三部分是深度改革,有了寬度,有了長度,還必須要有深度,如果沒有深度就不會有航空母艦,航空母艦就不能在這上面航行,只有有足夠的深度,才會有金融的航空母艦出現(xiàn)。所以深度改革,也是我們面臨的最艱難的,深度改革的重點是打破行業(yè)壟斷,促進(jìn)適度競爭,提高金融效率,這是它的主要的目標(biāo)。其著眼點主要是,第一要推進(jìn)利率市場化,要實現(xiàn)利潤在實體經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域的平均化。要消除歧視,打破壟斷。中國經(jīng)濟(jì)改革的成功,我們總結(jié)有兩點,第一個就是說讓企業(yè)成為真正的市場主體。第二,價格由市場供求關(guān)系來決定。中國經(jīng)濟(jì)體制改革,我認(rèn)為這兩點是至關(guān)重要的。中國金融體制改革要成功,也必須做到這兩條。第一要讓金融企業(yè)成為金融市場的真正主體。第二,金融體系,金融市場的改革要由供求關(guān)系來決定。所以利率的市場化至關(guān)重要。但是,在目前的條件下,因為高度的壟斷,有豐厚的利潤,讓它自我改革是很難的。所以必須引進(jìn)一種戰(zhàn)略性的力量來推動,來倒逼金融體系的市場化改革,包括利率市場化。因為到?jīng)]有外部的競爭者,就我們這幾個人能有豐厚的利潤,他是不希望改革的,我必須造就一個能對現(xiàn)有的,傳統(tǒng)的,落后的金融體系產(chǎn)生系統(tǒng)性的壓力的時候,他才會改革。人和企業(yè),行業(yè)只有到生存處在危險的時候,自身就尋求改革。如果有豐厚的利潤,他是不會改的。　　

　　戰(zhàn)略的競爭者是誰呢?我想不僅僅是民營資本,允許其發(fā)起設(shè)立商業(yè)銀行。最重要的,這里邊的戰(zhàn)略競爭者是互聯(lián)網(wǎng)金融,互聯(lián)網(wǎng)金融從中國的實踐來看已經(jīng)成為中國金融體系的深度改革的戰(zhàn)略性力量,它在倒逼利率市場化。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國現(xiàn)在是如火如荼,這個話題基本上和中國的房價一樣熱,人人都在談?wù)撍�。而且的確互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融所帶來的挑戰(zhàn)非常明顯。我?guī)Я艘粋�韓國學(xué)生,他告訴我在韓國互聯(lián)網(wǎng)金融沒像中國這么引起全民如此高度的關(guān)注,而且力量如此之大。當(dāng)然在中國的力量非常大。原因由于我們傳統(tǒng)金融非常落后,沒有為廣大的老百姓提供應(yīng)有的金融服務(wù),所以這個中國的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是有四塊業(yè)務(wù)線,第一個是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺的支付體系,通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行支付。第二個是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺的財富管理體系,第三個是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺的對中小微企業(yè)的貸款體系。第四個是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺的金融產(chǎn)品的銷售體系。就這四塊對傳統(tǒng)產(chǎn)生了重大的壓力,其中最重要的壓力是支付體系。我們大家都知道,在很多國家,也包括我們中國,支付體系的主導(dǎo)力量是商業(yè)銀行。但是,中國傳統(tǒng)金融,它的支付主要是為大中型企業(yè)支付,當(dāng)然也有為個人支付。但是它的支付是有麻煩的,成本是非常高的,不便捷的,互聯(lián)網(wǎng)金融提供的支付最大的特點是快捷,靈活,成本低。　　

　　所以我們有一個品種叫做支付寶,處于蓬勃的發(fā)展。我個人認(rèn)為金融最高的境界是普惠性原則,也就是說所有的人都能夠接受到它應(yīng)該得到的金融服務(wù),如果說希望一種金融體系能夠為所有人提供相應(yīng)的金融服務(wù),我認(rèn)為這是最高準(zhǔn)則。中國的傳統(tǒng)金融體系完成不了這個功能。它第一個為大企業(yè)服務(wù),第二個是為富人服務(wù),他們對小企業(yè)可以忽視不見,對中低收入階層的服務(wù)可以忽視不見。他們主要是從中低收入階層吸收廉價的資本貸給大企業(yè)。他們的財富管理主要是面臨富人,以百萬美元為起點。這是我們商業(yè)銀行的私人銀行部的起點,一百萬美元,沒有一百萬美元不要來。當(dāng)然也可以說有五萬人民幣起點買商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品,理財產(chǎn)品本質(zhì)上不是金融服務(wù)。可是互聯(lián)網(wǎng)金融提供了普惠性的服務(wù)原則。任何人,一塊錢都可以給你進(jìn)行財富管理。　　

　　所以,互聯(lián)網(wǎng)金融在中國,得到老百姓如此歡迎,是因為他們從中找到了他們應(yīng)該得到的服務(wù),因為我們傳統(tǒng)金融只關(guān)心富人,只關(guān)心大企業(yè)。我不認(rèn)為這是一個正確的方向,中國金融體系的結(jié)構(gòu)一定是每個人都能夠在每個層次上找到相應(yīng)的服務(wù),這是最好的。　　

　　最近我們有一些人對互聯(lián)網(wǎng)金融采取了某種限制性措施,我也不認(rèn)為這是正確的。有人說要對它償還準(zhǔn)備金,有人要它限額支付。我不知道為什么要這么做?老百姓那么喜歡這個東西,這個錢是我的,我的戶頭在你商業(yè)銀行,我現(xiàn)在要支付,為什么一天只限制一千塊錢。我不認(rèn)為這個限制是對的。我們要改革,不是說互聯(lián)網(wǎng)金融,我們要改革傳統(tǒng)金融。我們要改變的是自身。中國的傳統(tǒng)金融你有強(qiáng)大的優(yōu)勢,在阻止新生金融的出現(xiàn)。這種趨勢肯定是不正確的。所以我想這是我們的深度改革,同時我們的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)拓展了金融的財務(wù)管理渠道。我們的余額寶,互聯(lián)網(wǎng)金融的理財產(chǎn)品,收益率可以在6%,商業(yè)銀行沒有提供,商業(yè)銀行的活期存款百分之零點幾,一年起3%左右。僅此而已,我存三年期的我要用錢,我提前支取,三年期的利息是不能給你的,也就是說傳統(tǒng)金融提供的進(jìn)服務(wù)是發(fā)散的,離散性的,內(nèi)在是沒有關(guān)系的。互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù),提供的服務(wù)是無縫隙的。是客戶至上的。傳統(tǒng)金融只關(guān)心自己的安全,我的安全,風(fēng)險,只關(guān)心我的利潤,不關(guān)心客戶是否便捷,這是它的缺陷所在。　　

　　所以我在我們國家是主張要讓互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起來,通過互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,通過資本市場的發(fā)展,通過商業(yè)銀行的發(fā)展形成一個良好的金融結(jié)構(gòu),當(dāng)然互聯(lián)網(wǎng)金融不可能全覆蓋,有說人互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展,可以把商業(yè)銀行消滅掉,是正確的結(jié)論。商業(yè)銀行有他巨大的優(yōu)勢和自身的定位,如同資本上有它自身的定位一樣。　　

　　那么在我看來,商業(yè)銀行是第一金融業(yè)態(tài),資本市場是第二金融業(yè)態(tài),互聯(lián)網(wǎng)金融是第三金融業(yè)態(tài),對于第三金融業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融不能用傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)去加以監(jiān)管。要設(shè)立一個新標(biāo)準(zhǔn)有助于它發(fā)展,同時又能夠?qū)�沖風(fēng)險,這是我們當(dāng)前面臨的最大的課題,互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是什么?這需要對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險結(jié)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)的思考。我們正在做研究,正在制定這樣一個標(biāo)準(zhǔn)。這個標(biāo)準(zhǔn)絕對不是商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn),絕對不是存款準(zhǔn)備金,絕對不是核心的沖突率,絕對不是存貸比,我想透明度是重要的指標(biāo)。我想通過這么一個三維的改革,中國金融一定會形成一個結(jié)構(gòu)有序,各個人群都能得到最大限度的金融服務(wù)的現(xiàn)代金融體系,那么這樣一個金融體系,才可以推動經(jīng)濟(jì)維持長久的一個經(jīng)濟(jì)增長。　　

　　我要講的就是這些,謝謝大家!